HKEX: 8203 - Kaisun Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.0547
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3625 + (0.3625 * 8.66% / 100) = 0.3939

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.000143
Ebitda Yield = -0.442
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0216
Debt = 0.0601
Market Cap = 0.094
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.094 / (0.094 + 0.0601) = 0.61
Weight Cost Debt = 100% - 0.61 = 0.39
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.5
β = 2.38
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + 2.38 * 18.88 + 0.91 = 0.4638
WACC = (0.0216 / 0.0601) * (100% - 0.61) * (1 - 0.25) + 0.4638 + 0.61 = 27.05
Terminal Value = Discount (-0.000143 * (1 + -0.442) / (27.05 - -0.442)) = -3.4E-5
Company Value = ∑ (-0.000143 / (1 + 27.05) ^ 5) = -0.002
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.4E-5 + -0.002) / 583420000 = -0.0035

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0168
FCF Yield = 0.2435
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0216
Debt = 0.0601
Market Cap = 0.094
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.094 / (0.094 + 0.0601) = 0.61
Weight Cost Debt = 100% - 0.61 = 0.39
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.5
β = 2.38
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + 2.38 * 18.88 + 0.91 = 0.4638
WACC = (0.0216 / 0.0601) * (100% - 0.61) * (1 - 0.25) + 0.4638 + 0.61 = 27.05
Terminal Value = Discount (0.0168 * (1 + 0.2435) / (27.05 - 0.2435)) = 0.2339
Company Value = ∑ (0.0168 / (1 + 27.05) ^ 5) = 0.0265
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2339 + 0.0265) / 583420000 = 0.4463