HKEX: 8153 - Jiading International Group Holdings Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.2485
CAGR EPS = 90.9%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.05 + (0.05 * 90.9% / 100) = 0.0954

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0105
Ebitda Yield = -0.0424
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0019
Debt = 0.0217
Market Cap = 0.1895
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1895 / (0.1895 + 0.0217) = 0.8973
Weight Cost Debt = 100% - 0.8973 = 0.1027
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -4.25
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -4.25 * 18.88 + 0.91 = -0.8012
WACC = (0.0019 / 0.0217) * (100% - 0.8973) * (1 - 0.25) + -0.8012 + 0.8973 = 5.65
Terminal Value = Discount (-0.0105 * (1 + -0.0424) / (5.65 - -0.0424)) = -0.0773
Company Value = ∑ (-0.0105 / (1 + 5.65) ^ 5) = -0.0491
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0773 + -0.0491) / 84900000 = -1.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.8559
FCF Yield = 0.8289
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0019
Debt = 0.0217
Market Cap = 0.1895
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1895 / (0.1895 + 0.0217) = 0.8973
Weight Cost Debt = 100% - 0.8973 = 0.1027
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -4.25
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -4.25 * 18.88 + 0.91 = -0.8012
WACC = (0.0019 / 0.0217) * (100% - 0.8973) * (1 - 0.25) + -0.8012 + 0.8973 = 5.65
Terminal Value = Discount (-0.8559 * (1 + 0.8289) / (5.65 - 0.8289)) = -1.54
Company Value = ∑ (-0.8559 / (1 + 5.65) ^ 5) = -1.44
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.54 + -1.44) / 84900000 = -35.1