HKEX: 8125 - Royal Century Resources Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.052
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.295 + (0.295 * 8.66% / 100) = 0.3205

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.006
Ebitda Yield = -0.1098
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.000734
Debt = 0.0145
Market Cap = 0.008
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.008 / (0.008 + 0.0145) = 0.3556
Weight Cost Debt = 100% - 0.3556 = 0.6444
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 3.34
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 3.34 * 18.88 + 0.91 = 0.6325
WACC = (0.000734 / 0.0145) * (100% - 0.3556) * (1 - 0.25) + 0.6325 + 0.3556 = 4.01
Terminal Value = Discount (-0.006 * (1 + -0.1098) / (4.01 - -0.1098)) = -0.0293
Company Value = ∑ (-0.006 / (1 + 4.01) ^ 5) = -0.0346
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0293 + -0.0346) / 188140000 = -0.3396

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0208
FCF Yield = 0.029
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.000734
Debt = 0.0145
Market Cap = 0.008
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.008 / (0.008 + 0.0145) = 0.3556
Weight Cost Debt = 100% - 0.3556 = 0.6444
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 3.34
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 3.34 * 18.88 + 0.91 = 0.6325
WACC = (0.000734 / 0.0145) * (100% - 0.3556) * (1 - 0.25) + 0.6325 + 0.3556 = 4.01
Terminal Value = Discount (-0.0208 * (1 + 0.029) / (4.01 - 0.029)) = -1.58
Company Value = ∑ (-0.0208 / (1 + 4.01) ^ 5) = -0.0872
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.58 + -0.0872) / 188140000 = -8.86