HKEX: 8093 - Million Stars Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.059
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0875 + (0.0875 * 8.66% / 100) = 0.0951

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -13.6
Ebitda Yield = 1.82
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0044
Debt = 0.0211
Market Cap = 0.0813
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0813 / (0.0813 + 0.0211) = 0.7939
Weight Cost Debt = 100% - 0.7939 = 0.2061
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -1.16
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -1.16 * 18.88 + 0.91 = -0.2094
WACC = (0.0044 / 0.0211) * (100% - 0.7939) * (1 - 0.25) + -0.2094 + 0.7939 = 15.28
Terminal Value = Discount (-13.6 * (1 + 1.82) / (15.28 - 1.82)) = -11.29
Company Value = ∑ (-13.6 / (1 + 15.28) ^ 5) = -11.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-11.29 + -11.17) / 508000000 = -44.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0219
FCF Yield = -0.0335
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0044
Debt = 0.0211
Market Cap = 0.0813
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0813 / (0.0813 + 0.0211) = 0.7939
Weight Cost Debt = 100% - 0.7939 = 0.2061
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -1.16
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -1.16 * 18.88 + 0.91 = -0.2094
WACC = (0.0044 / 0.0211) * (100% - 0.7939) * (1 - 0.25) + -0.2094 + 0.7939 = 15.28
Terminal Value = Discount (-0.0219 * (1 + -0.0335) / (15.28 - -0.0335)) = -0.0559
Company Value = ∑ (-0.0219 / (1 + 15.28) ^ 5) = -0.079
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0559 + -0.079) / 508000000 = -0.2655