HKEX: 6623 - Lufax Holding Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 7.59
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 13.2 + (13.2 * 8.66% / 100) = 14.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 49.76
Ebitda Yield = -0.0045
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0
Debt = 53.74
Market Cap = 55.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 55.93 / (55.93 + 53.74) = 0.51
Weight Cost Debt = 100% - 0.51 = 0.49
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0.6833
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.6833 * 18.88 + 0.91 = 0.1311
WACC = (0 / 53.74) * (100% - 0.51) * (1 - 0.25) + 0.1311 + 0.51 = 0.0669
Terminal Value = Discount (49.76 * (1 + -0.0045) / (0.0669 - -0.0045)) = 9624.08
Company Value = ∑ (49.76 / (1 + 0.0669) ^ 5) = 250.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9624.08 + 250.51) / 1145990000 = 8616.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 49.76
FCF Yield = -0.0045
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0
Debt = 53.74
Market Cap = 55.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 55.93 / (55.93 + 53.74) = 0.51
Weight Cost Debt = 100% - 0.51 = 0.49
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0.6833
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.6833 * 18.88 + 0.91 = 0.1311
WACC = (0 / 53.74) * (100% - 0.51) * (1 - 0.25) + 0.1311 + 0.51 = 0.0669
Terminal Value = Discount (49.76 * (1 + -0.0045) / (0.0669 - -0.0045)) = 9624.08
Company Value = ∑ (49.76 / (1 + 0.0669) ^ 5) = 250.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9624.08 + 250.51) / 1145990000 = 8616.65