HKEX: 6093 - Hevol Services Group Co. Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.1534
CAGR EPS = 32.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.92 + (1.92 * 32.16% / 100) = 2.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4684
Ebitda Yield = 0.2743
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0161
Market Cap = 1.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.82 / (1.82 + 0.0161) = 0.9912
Weight Cost Debt = 100% - 0.9912 = 0.0088
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.2
β = 0.0073
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 0.0073 * 18.88 + 0.91 = 0.0125
WACC = (0.0015 / 0.0161) * (100% - 0.9912) * (1 - 0.25) + 0.0125 + 0.9912 = 6.93
Terminal Value = Discount (0.4684 * (1 + 0.2743) / (6.93 - 0.2743)) = 2.08
Company Value = ∑ (0.4684 / (1 + 6.93) ^ 5) = 1.22
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.08 + 1.22) / 560000000 = 5.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2344
FCF Yield = 0.2649
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0161
Market Cap = 1.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.82 / (1.82 + 0.0161) = 0.9912
Weight Cost Debt = 100% - 0.9912 = 0.0088
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.2
β = 0.0073
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 0.0073 * 18.88 + 0.91 = 0.0125
WACC = (0.0015 / 0.0161) * (100% - 0.9912) * (1 - 0.25) + 0.0125 + 0.9912 = 6.93
Terminal Value = Discount (0.2344 * (1 + 0.2649) / (6.93 - 0.2649)) = 1.08
Company Value = ∑ (0.2344 / (1 + 6.93) ^ 5) = 0.6162
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.08 + 0.6162) / 560000000 = 3.04