HKEX: 1884 - eprint Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.0151
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2985 + (0.2985 * 8.66% / 100) = 0.3244

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0193
Ebitda Yield = -0.0584
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0035
Debt = 0.0691
Market Cap = 0.242
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.242 / (0.242 + 0.0691) = 0.7779
Weight Cost Debt = 100% - 0.7779 = 0.2221
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0.2216
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.2216 * 18.88 + 0.91 = 0.0439
WACC = (0.0035 / 0.0691) * (100% - 0.7779) * (1 - 0.25) + 0.0439 + 0.7779 = 3.8
Terminal Value = Discount (0.0193 * (1 + -0.0584) / (3.8 - -0.0584)) = 0.1562
Company Value = ∑ (0.0193 / (1 + 3.8) ^ 5) = 0.0981
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1562 + 0.0981) / 550000000 = 0.4623

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0
FCF Yield = -1.3
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0035
Debt = 0.0691
Market Cap = 0.242
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.242 / (0.242 + 0.0691) = 0.7779
Weight Cost Debt = 100% - 0.7779 = 0.2221
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0.2216
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.2216 * 18.88 + 0.91 = 0.0439
WACC = (0.0035 / 0.0691) * (100% - 0.7779) * (1 - 0.25) + 0.0439 + 0.7779 = 3.8
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.3) / (3.8 - -1.3)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 3.8) ^ 5) = 0.000773
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000773) / 550000000 = 0.0014