HKEX: 1402 - i-Control Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.0123
CAGR EPS = -259.18%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -259.18% / 100) = 0.2254

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0055
Ebitda Yield = -0.145
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.001
Debt = 0.0189
Market Cap = 0.2889
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2889 / (0.2889 + 0.0189) = 0.9386
Weight Cost Debt = 100% - 0.9386 = 0.0614
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -0.5899
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.5899 * 18.88 + 0.91 = -0.1093
WACC = (0.001 / 0.0189) * (100% - 0.9386) * (1 - 0.25) + -0.1093 + 0.9386 = 3.97
Terminal Value = Discount (0.0055 * (1 + -0.145) / (3.97 - -0.145)) = 0.0208
Company Value = ∑ (0.0055 / (1 + 3.97) ^ 5) = 0.0345
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0208 + 0.0345) / 1050500000 = 0.0527

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0078
FCF Yield = -0.0381
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.001
Debt = 0.0189
Market Cap = 0.2889
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2889 / (0.2889 + 0.0189) = 0.9386
Weight Cost Debt = 100% - 0.9386 = 0.0614
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = -0.5899
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -0.5899 * 18.88 + 0.91 = -0.1093
WACC = (0.001 / 0.0189) * (100% - 0.9386) * (1 - 0.25) + -0.1093 + 0.9386 = 3.97
Terminal Value = Discount (0.0078 * (1 + -0.0381) / (3.97 - -0.0381)) = 0.079
Company Value = ∑ (0.0078 / (1 + 3.97) ^ 5) = 0.0376
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.079 + 0.0376) / 1050500000 = 0.111