HKEX: 1086 - Goodbaby International Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.122
CAGR EPS = 0.3308%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.77 + (0.77 * 0.3308% / 100) = 0.7725

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.7014
Ebitda Yield = -0.0105
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.2156
Debt = 3.65
Market Cap = 0.8674
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8674 / (0.8674 + 3.65) = 0.192
Weight Cost Debt = 100% - 0.192 = 0.808
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -6.93
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -6.93 * 18.88 + 0.91 = -1.3
WACC = (0.2156 / 3.65) * (100% - 0.192) * (1 - 0.25) + -1.3 + 0.192 = 4.17
Terminal Value = Discount (0.7014 * (1 + -0.0105) / (4.17 - -0.0105)) = 10.84
Company Value = ∑ (0.7014 / (1 + 4.17) ^ 5) = 3.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (10.84 + 3.18) / 1668030000 = 8.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.31
FCF Yield = 0.1177
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.2156
Debt = 3.65
Market Cap = 0.8674
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8674 / (0.8674 + 3.65) = 0.192
Weight Cost Debt = 100% - 0.192 = 0.808
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -6.93
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -6.93 * 18.88 + 0.91 = -1.3
WACC = (0.2156 / 3.65) * (100% - 0.192) * (1 - 0.25) + -1.3 + 0.192 = 4.17
Terminal Value = Discount (1.31 * (1 + 0.1177) / (4.17 - 0.1177)) = 15.74
Company Value = ∑ (1.31 / (1 + 4.17) ^ 5) = 4.67
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (15.74 + 4.67) / 1668030000 = 12.24