HKEX: 1034 - Fullwealth International Group Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 0.0449
CAGR EPS = 42.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1525 + (0.1525 * 42.66% / 100) = 0.2176

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2745
Ebitda Yield = 0.2305
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0005
Debt = 0.0216
Market Cap = 0.3072
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3072 / (0.3072 + 0.0216) = 0.9343
Weight Cost Debt = 100% - 0.9343 = 0.0657
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0 * 18.88 + 0.91 = 0.0021
WACC = (0.0005 / 0.0216) * (100% - 0.9343) * (1 - 0.25) + 0.0021 + 0.9343 = 1.72
Terminal Value = Discount (0.2745 * (1 + 0.2305) / (1.72 - 0.2305)) = 1.45
Company Value = ∑ (0.2745 / (1 + 1.72) ^ 5) = 0.8926
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.45 + 0.8926) / 1600000000 = 1.47

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1818
FCF Yield = 0.2183
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0005
Debt = 0.0216
Market Cap = 0.3072
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3072 / (0.3072 + 0.0216) = 0.9343
Weight Cost Debt = 100% - 0.9343 = 0.0657
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = -0.7
β = 0
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0 * 18.88 + 0.91 = 0.0021
WACC = (0.0005 / 0.0216) * (100% - 0.9343) * (1 - 0.25) + 0.0021 + 0.9343 = 1.72
Terminal Value = Discount (0.1818 * (1 + 0.2183) / (1.72 - 0.2183)) = 1.01
Company Value = ∑ (0.1818 / (1 + 1.72) ^ 5) = 0.6009
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.01 + 0.6009) / 1600000000 = 1.01