HKEX: 0617 - Paliburg Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.9349
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.595 + (0.595 * 8.66% / 100) = 0.6465

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2681
Ebitda Yield = -0.0972
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.17
Debt = 19.7
Market Cap = 1.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.09 / (1.09 + 19.7) = 0.0524
Weight Cost Debt = 100% - 0.0524 = 0.9476
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.5
β = -2.37
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -2.37 * 18.88 + 0.91 = -0.4325
WACC = (1.17 / 19.7) * (100% - 0.0524) * (1 - 0.25) + -0.4325 + 0.0524 = 4.42
Terminal Value = Discount (0.2681 * (1 + -0.0972) / (4.42 - -0.0972)) = 1.38
Company Value = ∑ (0.2681 / (1 + 4.42) ^ 5) = 1.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.38 + 1.48) / 1114600000 = 2.56

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.39
FCF Yield = 0.1975
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 1.17
Debt = 19.7
Market Cap = 1.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.09 / (1.09 + 19.7) = 0.0524
Weight Cost Debt = 100% - 0.0524 = 0.9476
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.5
β = -2.37
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -2.37 * 18.88 + 0.91 = -0.4325
WACC = (1.17 / 19.7) * (100% - 0.0524) * (1 - 0.25) + -0.4325 + 0.0524 = 4.42
Terminal Value = Discount (1.39 * (1 + 0.1975) / (4.42 - 0.1975)) = 8.73
Company Value = ∑ (1.39 / (1 + 4.42) ^ 5) = 4.33
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8.73 + 4.33) / 1114600000 = 11.72