HKEX: 0575 - Endurance RP Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -0.1097
CAGR EPS = 25.39%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.49 + (0.49 * 25.39% / 100) = 0.6144

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0032
Ebitda Yield = -0.0877
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 8.0E-5
Debt = 0.0137
Market Cap = 0.169
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.169 / (0.169 + 0.0137) = 0.925
Weight Cost Debt = 100% - 0.925 = 0.075
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -1.5
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -1.5 * 18.88 + 0.91 = -0.2738
WACC = (8.0E-5 / 0.0137) * (100% - 0.925) * (1 - 0.25) + -0.2738 + 0.925 = 0.1807
Terminal Value = Discount (-0.0032 * (1 + -0.0877) / (0.1807 - -0.0877)) = -0.0322
Company Value = ∑ (-0.0032 / (1 + 0.1807) ^ 5) = -0.0192
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0322 + -0.0192) / 228390000 = -0.2254

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0017
FCF Yield = -0.1349
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 8.0E-5
Debt = 0.0137
Market Cap = 0.169
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.169 / (0.169 + 0.0137) = 0.925
Weight Cost Debt = 100% - 0.925 = 0.075
Tax = 0.25
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 0.1
β = -1.5
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.1 + -1.5 * 18.88 + 0.91 = -0.2738
WACC = (8.0E-5 / 0.0137) * (100% - 0.925) * (1 - 0.25) + -0.2738 + 0.925 = 0.1807
Terminal Value = Discount (-0.0017 * (1 + -0.1349) / (0.1807 - -0.1349)) = -0.0109
Company Value = ∑ (-0.0017 / (1 + 0.1807) ^ 5) = -0.0118
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0109 + -0.0118) / 228390000 = -0.0995