BSE: VIPIND - V.I.P. Industries Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 3.83
CAGR EPS = -13.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.83 * (1 + -13.52%) / (0.0433 * 2) = 38.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.65
Ebitda Yield = 0.0408
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.4628
Debt = 3.52
Market Cap = 87.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 87.34 / (87.34 + 3.52) = 0.9613
Weight Cost Debt = 100% - 0.9613 = 0.0387
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 4.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.69 * 5.94 + 0 = 0.307
WACC = (0.4628 / 3.52) * (100% - 0.9613) * (1 - 0.21) + 0.307 + 0.9613 = 10.58
Terminal Value = Discount (3.65 * (1 + 0.0408) / (10.58 - 0.0408)) = 35.33
Company Value = ∑ (3.65 / (1 + 10.58) ^ 5) = 12.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (35.33 + 12.5) / 141950000 = 336.91

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1656
FCF Yield = -1.59
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.4628
Debt = 3.52
Market Cap = 87.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 87.34 / (87.34 + 3.52) = 0.9613
Weight Cost Debt = 100% - 0.9613 = 0.0387
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 4.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.69 * 5.94 + 0 = 0.307
WACC = (0.4628 / 3.52) * (100% - 0.9613) * (1 - 0.21) + 0.307 + 0.9613 = 10.58
Terminal Value = Discount (0.1656 * (1 + -1.59) / (10.58 - -1.59)) = -0.0348
Company Value = ∑ (0.1656 / (1 + 10.58) ^ 5) = 0.841
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0348 + 0.841) / 141950000 = 5.68