BSE: SEAMECLTD - Seamec Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 47.08
CAGR EPS = -11.84%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 47.08 * (1 + -11.84%) / (0.0433 * 2) = 479.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.51
Ebitda Yield = 0.006
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1625
Debt = 3.07
Market Cap = 16.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 16.09 / (16.09 + 3.07) = 0.8398
Weight Cost Debt = 100% - 0.8398 = 0.1602
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 1.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.99 * 5.94 + 0 = 0.1466
WACC = (0.1625 / 3.07) * (100% - 0.8398) * (1 - 0.21) + 0.1466 + 0.8398 = 4.27
Terminal Value = Discount (1.51 * (1 + 0.006) / (4.27 - 0.006)) = 33.51
Company Value = ∑ (1.51 / (1 + 4.27) ^ 5) = 6.58
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (33.51 + 6.58) / 25430000 = 1576.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1318
FCF Yield = -1.6
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.1625
Debt = 3.07
Market Cap = 16.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 16.09 / (16.09 + 3.07) = 0.8398
Weight Cost Debt = 100% - 0.8398 = 0.1602
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 1.99
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.99 * 5.94 + 0 = 0.1466
WACC = (0.1625 / 3.07) * (100% - 0.8398) * (1 - 0.21) + 0.1466 + 0.8398 = 4.27
Terminal Value = Discount (0.1318 * (1 + -1.6) / (4.27 - -1.6)) = -0.039
Company Value = ∑ (0.1318 / (1 + 4.27) ^ 5) = 0.6671
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.039 + 0.6671) / 25430000 = 24.7