BSE: RPOWER - Reliance Power Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -5.15
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 34.37 + (34.37 * 8.66% / 100) = 37.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 100.29
Ebitda Yield = 0.2363
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 18.92
Debt = 187.66
Market Cap = 52.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 52.85 / (52.85 + 187.66) = 0.2197
Weight Cost Debt = 100% - 0.2197 = 0.7803
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.88 * 5.94 + 0 = -0.0826
WACC = (18.92 / 187.66) * (100% - 0.2197) * (1 - 0.21) + -0.0826 + 0.2197 = 7.93
Terminal Value = Discount (100.29 * (1 + 0.2363) / (7.93 - 0.2363)) = 539.33
Company Value = ∑ (100.29 / (1 + 7.93) ^ 5) = 265.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (539.33 + 265.8) / 3735210000 = 215.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 26.41
FCF Yield = -0.0361
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 18.92
Debt = 187.66
Market Cap = 52.85
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 52.85 / (52.85 + 187.66) = 0.2197
Weight Cost Debt = 100% - 0.2197 = 0.7803
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.89
β = -1.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.88 * 5.94 + 0 = -0.0826
WACC = (18.92 / 187.66) * (100% - 0.2197) * (1 - 0.21) + -0.0826 + 0.2197 = 7.93
Terminal Value = Discount (26.41 * (1 + -0.0361) / (7.93 - -0.0361)) = 150.59
Company Value = ∑ (26.41 / (1 + 7.93) ^ 5) = 114.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (150.59 + 114.49) / 3735210000 = 70.97