BSE: MANAPPURAM - Manappuram Finance Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 25.86
CAGR EPS = 10.44%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 187 + (187 * 10.44% / 100) = 206.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 63.87
Ebitda Yield = 0.014
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 28.66
Debt = 291.67
Market Cap = 110.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 110.07 / (110.07 + 291.67) = 0.274
Weight Cost Debt = 100% - 0.274 = 0.726
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -4.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -4.4 * 5.94 + 0 = -0.2329
WACC = (28.66 / 291.67) * (100% - 0.274) * (1 - 0.21) + -0.2329 + 0.274 = 7.68
Terminal Value = Discount (63.87 * (1 + 0.014) / (7.68 - 0.014)) = 712.38
Company Value = ∑ (63.87 / (1 + 7.68) ^ 5) = 249.7
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (712.38 + 249.7) / 846390000 = 1136.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -33.62
FCF Yield = -0.0091
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 28.66
Debt = 291.67
Market Cap = 110.07
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 110.07 / (110.07 + 291.67) = 0.274
Weight Cost Debt = 100% - 0.274 = 0.726
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = -4.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -4.4 * 5.94 + 0 = -0.2329
WACC = (28.66 / 291.67) * (100% - 0.274) * (1 - 0.21) + -0.2329 + 0.274 = 7.68
Terminal Value = Discount (-33.62 * (1 + -0.0091) / (7.68 - -0.0091)) = -268.14
Company Value = ∑ (-33.62 / (1 + 7.68) ^ 5) = -138.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-268.14 + -138.08) / 846390000 = -479.95