BSE: 500890 - Modi Rubber Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = 6.2
CAGR EPS = 32.85%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.2 * (1 + 32.85%) / (0.0433 * 2) = 95.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.6035
Ebitda Yield = 0.1215
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0189
Debt = 0.1698
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1698) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 2.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.3 * 5.94 + 0 = 0.1651
WACC = (0.0189 / 0.1698) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1651 + 0 = 8.81
Terminal Value = Discount (0.6035 * (1 + 0.1215) / (8.81 - 0.1215)) = 13.28
Company Value = ∑ (0.6035 / (1 + 8.81) ^ 5) = 1.86
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (13.28 + 1.86) / 25040000 = 604.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3059
FCF Yield = -2.03
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0189
Debt = 0.1698
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1698) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.82
β = 2.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.3 * 5.94 + 0 = 0.1651
WACC = (0.0189 / 0.1698) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1651 + 0 = 8.81
Terminal Value = Discount (0.3059 * (1 + -2.03) / (8.81 - -2.03)) = -0.0978
Company Value = ∑ (0.3059 / (1 + 8.81) ^ 5) = 0.2236
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0978 + 0.2236) / 25040000 = 5.03