جدول الترويج Эталон
المعلمات الرئيسية
درجة
التقليل
| اسم | معنى | درجة |
| P/S | 0.1 | 10 |
| P/BV | 0.33 | 10 |
| P/E | -1.61 | 0 |
كفاءة
| اسم | معنى | درجة |
| ROA | -2.7 | 0 |
| ROE | -17.2 | 0 |
| ROIC | 6.67 | 2 |
أرباح
| اسم | معنى | درجة |
| عائد الأرباح | 0 | 0 |
| DSI | 0.2857 | 2.86 |
| متوسط نمو الأرباح | 3.28 | 5.46 |
واجب
| اسم | معنى | درجة |
| Debt/EBITDA | 6.78 | 0 |
| Debt/Ratio | 0.5896 | 9 |
| Debt/Equity | 2.82 | 5 |
نبض النمو
| اسم | معنى | درجة |
| ربح, % | 66.48 | 8 |
| Ebitda, % | 100.58 | 10 |
| EPS, % | -361.22 | 0 |
أرباح
| توزيعات الأرباح, % | توزيعات الأرباح | وفقا لنتائج الفترة | شراء من قبل | تاريخ إغلاق السجل | الدفع من قبل |
| 9.1% | 9.39 | 2020 | 06.12.2021 | 08.12.2021 | 23.12.2021 |
| 8.7% | 12 | 2019 | 16.11.2020 | 18.11.2020 | 03.12.2020 |
تحليل الذكاء الاصطناعي للشركة "Эталон"
✅ Перспективы (плюсы) акций «Эталона»
1. Высокая дивидендная доходность
- «Эталон» традиционно выплачивает значительные дивиденды. В последние годы дивидендная доходность находилась на уровне 10–15% годовых.
- Компания придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.
- Это делает акции привлекательными для доходных инвесторов, особенно в условиях высоких ставок и инфляции.
2. Сильная позиция на рынке
- «Эталон» — один из лидеров девелопмента в Москве и СПб.
- Компания имеет крупный портфель земли (около 5 млн кв. м), что обеспечивает запас проектов на несколько лет вперёд.
- Устойчивый спрос на жильё в мегаполисах поддерживает продажи.
3. Стабильные финансовые показатели
- Высокая рентабельность (ROE часто превышает 20%).
- Низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA — около 1–2x), что снижает финансовые риски.
- Компания генерирует свободный денежный поток, что позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать в новые проекты.
4. Рост выручки и прибыли
- В 2022–2023 годах «Эталон» показал рост выручки и прибыли на фоне роста цен на жильё и высокого спроса.
- В 2023 году выручка превысила 100 млрд рублей, чистая прибыль — более 30 млрд.
5. Государственная поддержка рынка недвижимости
- Программы льготной ипотеки (в т.ч. для семей с детьми) поддерживают спрос.
- Строительство жилья — приоритетная отрасль для государства.
⚠️ Риски (минусы)
1. Зависимость от российской экономики
- Сектор девелопмента чувствителен к макроэкономическим условиям: инфляции, ставкам ЦБ, уровню доходов населения.
- Снижение покупательной способности может замедлить продажи.
2. Регуляторные риски
- Введение новых налогов (например, налог на сверхприбыль девелоперов), изменение правил долевого строительства (400-ФЗ), рост требований к застройщикам.
- Возможность введения налога на незастроенную землю может ударить по девелоперам с большим земельным банком.
3. Замедление темпов роста цен на жильё
- В 2021–2022 годах наблюдался резкий рост цен, но сейчас рынок стабилизируется.
- Если рост цен остановится, маржинальность проектов может снизиться.
4. Геополитическая и санкционная неопределённость
- Акции торгуются на Мосбирже, но компания может быть косвенно затронута санкциями (например, ограничения на привлечение иностранного капитала).
- Ограниченный доступ к международным финансам.
5. Конкуренция
- Рынок столичного жилья насыщен: конкуренция с ПИК, ЛСР, ГК «Самолёт» и др.
- Давление на маржу из-за ценовой борьбы.
6. Риски завершения проектов
- Задержки в сдаче объектов (из-за бюрократии, поставок, кадров) могут повлиять на выручку и репутацию.
📈 Оценка акций (на июнь 2024)
- P/E (по 2023 году): ~3–4x — крайне низкий по сравнению с рынком, что указывает на недооценённость.
- P/BV: ~0.7–0.9x — ниже балансовой стоимости.
- Дивидендная доходность: ~12–14% (в зависимости от курса).
👉 Это делает акции привлекательными с точки зрения value-инвестирования, особенно для тех, кто ищет доход и низкую оценку.
🔮 Прогноз и рекомендации
| Фактор | Оценка | |
|---|---|---|
| Дивидендная привлекательность | ✅ Высокая | |
| Рост капитализации | ⚠️ Умеренный (ограничен рынком) | |
| Финансовая устойчивость | ✅ Сильная | |
| Макрориски | ⚠️ Высокие (экономика, регуляторика) | |
| Оценка (valuation) | ✅ Занижена |
📌 Вывод
«Эталон» — это акция с высокой дивидендной доходностью, сильными финансами и заниженной оценкой. Она подходит:
- ✅ Доходным инвесторам, ищущим стабильный пассивный доход.
- ✅ Value-инвесторам, готовым принять макрориски ради низкой оценки.
- ❌ Не подходит консервативным инвесторам, опасающимся санкций, регуляторики и волатильности российского рынка.
🔔 Что отслеживать в ближайшее время:
1. Уровень продаж и выручки в 2024 году.
2. Политика дивидендов (сохранится ли 50% от прибыли?).
3. Изменения в законодательстве (налоги, земля, долевое строительство).
4. Динамика ставок ЦБ и ипотечных ставок.
5. Отношение инвесторов к российским акциям (особенно после выборов, геополитики).
Если ты рассматриваешь покупку — стоит оценить текущую рыночную ситуацию, свой уровень риска и долю в портфеле. «Эталон» может быть хорошей доходной «подушкой», но не стоит держать в нём слишком большой вес из-за концентрационных рисков.
الأسعار
| سعر | دقيقة. | الأعلى. | يتغير | التغييرات في الصناعة | التغييرات في الفهرس | |
| أمس | 40.18 ₽ | 40.52 ₽ | 40.76 ₽ | +1.1 % | 0 % | 0 % |
| أسبوع | 39.88 ₽ | 38.96 ₽ | 40.62 ₽ | +1.86 % | 0 % | 0 % |
| شهر | 38.92 ₽ | 38.4 ₽ | 40.62 ₽ | +4.37 % | 0 % | 0 % |
| 3 أشهر | 43.76 ₽ | 37.84 ₽ | 41.92 ₽ | -7.18 % | 0 % | 0 % |
| ستة أشهر | 56.6 ₽ | 37.84 ₽ | 58.68 ₽ | -28.23 % | 0 % | 0 % |
| سنة | 46.4 ₽ | 37.84 ₽ | 75.8 ₽ | -12.46 % | 0 % | 0 % |
| 3 سنوات | 72.04 ₽ | 37.84 ₽ | 107.62 ₽ | -43.61 % | 0 % | 0 % |
| 5 سنوات | 101 ₽ | 37.84 ₽ | 138.6 ₽ | -59.78 % | 0 % | 0 % |
| 10 سنوات | 37.84 ₽ | 37.84 ₽ | 145.29 ₽ | +107.35 % | 0 % | 0 % |
| منذ بدلية العام ز حتى اليوم | 54.82 ₽ | 37.84 ₽ | 75.8 ₽ | -25.9 % | 0 % | 0 % |
المالكين الأساسيين
الواردة في ETF
| ETF | يشارك, % | الربحية لهذا العام, % | عمولة, % |
| VanEck Russia Small-Cap ETF | 0.49 | 0.507 | 0.77 |
شركات مماثلة
إدارة الشركة
| مشرف | مسمى وظيفي | قسط | سنة الميلاد |
| Mr. Gennadiy Fillipovich Shcherbina Ph.D. | CEO, Member of Management Board & Director | N/A | 1955 (70 سنين) |
| Mr. Ilya Kosolapov | Chief Financial Officer | N/A | 1983 (42 سنين) |
| Ms. Viktoria Tcytrina | Chief Legal Officer & Member of Management Board | N/A | |
| Mr. Ivan Bogatov | Head of Moscow Operations & Member of Management Board | N/A | |
| Mr. Andrew Ostanin | Head of Sales | N/A | |
| Ms. Yaroslava Vasilieva | HR Director | N/A | |
| Ms. Valentina Chulgaeva | Head of Internal Control Department | N/A | 1954 (71 سنة) |
| Mr. Daniil Seledchik | Head of Etalon-Invest - Moscow | N/A | 1974 (51 سنة) |
| Maria Kuksa | Head of Product Development | N/A | |
| Maria Bevzyuk | Head of Investor Relations & ESG | N/A |
معلومات عن الشركة
موقع إلكتروني: https://www.etalongroup.com
حول الشركة Эталон
Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области.
Основана в 1987 году. Возникла в составе «Союзэлектронстрой». В 1991 году «ЛенСпецСМУ» стало самостоятельным строительным предприятием, и уже в 1995 году компания стала закрытым акционерным обществом. В 1997 году стали появляться первые дочерние предприятия, позволяющие проводить полный цикл строительных работ. В 2001 году была образована Управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в Группу компаний «Эталон» входит более 20 предприятий. В марте 2008 года 15 % Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.
Группа компаний «Эталон» включает в себя более 20 предприятий, специализирующихся на строительстве жилых, коммерческих и промышленных объектов. Управляющая компания — АО «ГК «Эталон». Предприятия «ГК «Эталон» действуют на рынке недвижимости в качестве заказчика, застройщика, генпроектировщика, генподрядчика, занимаются производством строительных материалов, продажей и эксплуатацией недвижимости, специализированными подрядными работами.
Часто задаваемые вопросы по акции Эталон
-
Как купить акции Эталон?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — ETLN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций ETLN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям Эталон?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции ETLN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции Эталон (ETLN) сегодня?
Текущая цена акции Эталон на 16.12.2025 года составляет 40.62 рублей. Котировки Эталон с начала года изменилась на -25.9% - и в рублях изменение было на -14.2 рублей .
Котировки Эталон (ETLN) в этом месяце за ديسمبر изменилась на +2.52% и в рублях изменение было на +1 рубль. -
Какие дивиденды у акции Эталон (ETLN) сегодня?
Текущие дивиденды у акции Эталон на 16.12.2025 года составляет 9.46 ₽. А дивидендная доходность акций ETLN - 11.93%.
-
Какая дивидендная политика компании Эталон?
Дивидендная политика (январь 2020) Эталон установила целевой уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО (не менее 12 рублей на одну акцию/ГДР). Одна выплата в год. При этом Совет директоров вправе принять решение об отказе от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Дивидендные выплаты приостановлены из-за сложной геополитической ситуации и проблем юрисдикции.
بناء على مصادر: porti.ru
