المدونات

Изменения состава портфеля [&Предвосхищая изменения](https://www.tbank.ru/invest/strategies/524f4fb5-f011-4732-904e-7f4ade340827)

Продаем: ОФЗ 26243 #SU26243RMFS4

За год с момента покупки облигация принесла более 20% доходности. На текущем этапе она выглядит консервативным решением, её дюрация ниже, чем у сверхдлинных выпусков, что ограничивает потенциал роста при снижении ставки в 2026 году. Фиксируем прибыль и закрываем позицию в ближайшие дни.


Покупаем: ОФЗ 26238 #SU26238RMFS4

Самая «длинная» бумага на рынке. Благодаря максимальной дюрации, она обладает наивысшей чувствительностью к изменению ключевой ставки, что сильно будет отражено при снижение ставки ЦБ.

Целевая структура портфеля:

• ~ 48% — 26247: акцент на высокий купонный доход;

• ~ 40–50% — 26238: ставка на максимальный рост тела облигации при снижении ставок.

Акции пока меркнут на фоне будущей доходности ОФЗ. Плюс, покупая акции, берем корпоративный риск, что сейчас вообще не стоит делать.

لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
تعليقات (3)
Антон, добрый день! Стратегию держим, опасаться не стоит, я верно понимаю? Спасибо!
добрый день, ставка именно на чувствительность ОФЗ к ставке, чем дальше погашение, тем чувствительнее будет реакция и, следовательно, доходность. Но у нас еще 26247 в портфеле, там ставка на купоны.
Добрый день. Не понимаю глядя на кривую ОФЗ почему 38, рядом есть 30, да чуть меньше дюрация(7), но выше доходность. 38 вообще выглядит опасно относительно 43,47,47,54. Понимаю, что с Вашим опытом виднее, но хочется понять суть именно 38

مشاركات مماثلة

🤖 Деньги работают, пока ты живёшь жизнь ⚙️

Ты открываешь приложение, а там уже прошли сделки.
Акции куплены. Облигации проданы. Портфель изменился.
Но ты ничего не нажимал.

Это не магия. Это автоследование.

📊 Что такое автоследование простым языком
...
🔥 1
💡 Идеи по акциям 📈

🔝 3 эшелон 🥉
Нижнекамскнефтехим - ап #NKNCP

Планирую покупать ниже 63,64₽, где, по моему мнению, находятся уровни поддержки в рамках технического анализа.

Планирую продавать по 160,23₽, цене определенной нашим сервисом предиктивной аналитики, который базируется на техническом анализе.

Средний срок удержания: полгода

По RSI есть еще потенциал роста на дневках.

Соотношение тейк-профита к стоп-лоссу должно быть больше трёх!

...

Всем привет!

У меня небольшой форс-мажор, поздно приехал домой и много дел.
Вчера IMOEX2 показал мистические - 2777,7 - 4 семерки!

Результаты #формула_пульса со всеми баллами опубликую завтра.
💪 Но победил @shelest67 - хотя ближе всего была @lisenka77 🔥, но она вне конкурса...

Простите, что так вышло сегодня и не будет подведения итогов, думаю это не критично!...
❤️ 2 👏 1 😱 1