​РФ рынок: что нас ждет сегодня

Во вторник индекс мосбиржи вырос на 2,15% до 2504 пунктов, от дна рост составил почти 3%.
Юань вырос на 0,04% до 11,17.
Нефть упала на 2% до $63,7.

Госкомпании: теперь можно покупать акции и облигации
Раскрыли постановление правительства от 5 сентября - теперь государственные компании с сентября 2025 могут приобретать акции и облигации на временно свободную ликвидность.
Деругулирование это хорошо - это и рост ликвидности на рынки, и возможность компаний зарабатывать чуть больше на тех же ОФЗ, акциям может чуть достанется ликвидности.
Под IPO Дом.РФ готовят или другие цели?
Глядишь дальше государственные компании начнут и байбек делать.

Например, почему Россети не делают байбек. По 71 статье закона об АО члены совета директоров несут ответственность за убытки перед обществом и акционерами за убытки вызванные их действием или бездействием.

Коротко, это означает если менеджмент купил собственные акции и они упали (неважно по какой причине, пускай покупка была супер выгодной), тебя как члена СД и госменеджера может посадить прокуратура - скажет что ты государство обманул. И по этой причине у нас на рынке мало выкупов акций с рынка в государственных компаниях.


Акции в телеграмм: скам
Теперь ряд западных акций можно купить в ТГ.
Удобно, но все эти блокировки акций в 2022-2023 научили, чем больше цепочка между и акциями больше шанс потерять деньги.
Ты=> токен => какой-то стартап владеет этими акциями.

Не забанят ли тебя за русское гражданство?
Сможет ли выплатить деньги и не обанкротиться эмитент цифрового токена?
Будет ли достаточно ликвидности?

Это достаточно длинная цепочка и можно попасть, если кто-то в ней подведет (что примерно и было с западными акциями на спб бирже). Зачем брать этот риск?)
Мне это не интересно, я этого не понимаю.


Компании:
1)Циан: фикс на факте
Тут произошла совершенно обычная история.
Компания заплатит 104 рублей дивиденда - в рамках ожиданий. Это 17% ДД к текущей цене.
Дата дивотсечки 12 декабря.
Еще 50 рублей дивиденда компания запланирует выплатить летом 2026.
Движение в понедельник на 10% без новостей вниз это тоже оказалось стопосъемом спекулянтов, а не продажей инсайдеров.
Компания клево провела коммуникацию, что просто нужно подождать и все раскроют в установленные сроки - хорошая практика для успокоения рынка.

Вопрос, насколько это интересно, фактически это разовый дивиденд за 4 года - X5 и XX отсекались примерно под 20% ДД, депозиты за 20+% сильно разбаловали людей и теперь дивидендные акции вызывают меньше ажиотажа. Циан стоит при этом в 2 раза дороже Хедхантера по мультипликаторам 2025.
Акций в моем портфеле нет.

2)Яндекс: МСФО за 3кв 2025
Сегодня компания отчитается по МСФО за 3кв.
Консенсус ждет роста выручки на 29% г/г, а EBITDA на 31% г/г.
Посмотрим, обновят ли гайденс.
Сейчас все-таки растущих компаний на рынке не так много.

3)Татнефть: падающие дивиденды
Компания в понедельник отчиталась по РСБУ за 3кв 2025.
Выручка упала на 9,7% г/г до 1,04 триллионов рублей.
Чистая прибыль упала на 40% до 104,6 миллиардов рублей.

Дивиденд за 3кв при выплате 50% прибыли это 8 рублей за 3кв - 1,5% ДД. Не интересно.
Компания в моменте стоит под 8 прибылей 2025, это дороже всех в секторе - крепкая рублебочка играет против компании.
Также это единственный крупный нефтяник не под санкциями.
За 2025 всего под 30 рублей дивиденда будет - это 6% ДД.

Не интересно, даже после падения на 20% за месяц.

Резюме
Вчера увидели минимум рынке на маржинколах в Лукойле в 7 утра, после чего бумага выросла на 8% от минимумов дня. Это и развернуло рынок.
Вроде опять красивый сетап, маржинколы и полицейский разворот, но с другой стороны объемов кроме топ 5 бумаг особо и не было.
Навес в рынке остается и что пугает в случае негативных новостей он себя проявит.
2500 вчера защитили, посмотрим удержим ли. В моменте триггеров роста особо нет.

Ждём недельный принт по инфляции от 0,2% до 0,28%
Набиуллина сегодня и завтра выступает в Госдуме.

#TATN #CNRU #YDEX