Alex.Sidenko
الاشتراكات: 6 المشتركين: 297

المدونات

Почему я говорю о замедлении фин.результатов по #BELU. Посмотрите сами на них (скрин ниже).
1. Общий объем отгрузок в первом полугодии падает третий год. То есть рост выручки происходит только за счет роста ценника.
2. Валовая рентабельность снижается, несмотря на рост выручки - это говорит о более низкой маржинальности всей будущей выручки. Нормальный процесс, но именно он говорит уже о постепенное замедлении роста бизнеса
3. Рентабельность EBITDA тоже падает 3 года
4. Свободный денежный поток появился только за счет менее активных инвестиций в оборотный капитал в этом периоде.
5. Общий долг продолжает расти, что сказывается на процентных платежах

Какие вы плюсы видите для продолжения роста бизнеса, как раньше? Позиции у меня нет, шорт закрыл, остались только 7/8 акций заблокированных, их держу, ничего с ними не сделать пока)

لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
تعليقات (2)
интересно, как будут дивиденды выплачиваться. На все акции?
Но остаются дивиденды под 20%, под очередную диввыплату в январе (?) акцию снова начнут разгонять.

مشاركات مماثلة

📆Сегодня Джеффу Безосу исполняется 62 года. Он родился 12 января 1964 года. Его путь к успеху начался после работы в инвестиционной компании на Уолл-стрит, где он занимал должность вице-президента. В 1994 году Безос решил оставить стабильную карьеру и переехал в Сиэтл чтобы основать собственный бизнес.
...

В #SU26238RMFS4 сегодня больно. Если это не структурные изменения (например, повышение ставки в феврале), то текущий вынос — лишь вытряхивание физлиц для сбора ликвидности. Физиков сегодня было много, судя по статистике из терминала: −2% за день и крупные оффера в стакане заставляют многих нервничать и фиксировать позиции.

Что вижу из сентимента?
...

ИНДЕКС МОСКОВСКОЙ БИРЖИ ОПУСТИЛСЯ НИЖЕ 2700 ПУНКТОВ ВПЕРВЫЕ С 9 ДЕКАБРЯ - ДАННЫЕ ТОРГОВ