​РФ рынок: что нас ждет сегодня

Индекс мосбиржи в среду вырос на 0,7% до 3050 пунктов.
Юань упал на 0,3%, а нефть выросла на 1% до $82.

Инфляция замедляется
Инфляция за последнюю неделю составила 0,11% - позитивно.
ЦБ смотрит на данные по инфляции за последнюю неделю, а дальше принимает решение.
Думаю, вероятность повышения ставки до 17% увеличилась, склоняюсь к этому сценарию.

Компании:

1)Новатэк: не все так плохо
Компания вчера отчиталась за 1П 2024 по МСФО.
Выручка выросла на 17% г/г до 752,4 миллиардов рублей.
EBITDA выросла на 16% г/г до 480,6 миллиардов рублей.
Чистая прибыль выросла в 2 раза до 341,6 миллиардов рублей.

Но не все так гладко, есть разовый эффект в виде валютной переоценки долга, без него чистая прибыль выросла процентов на 20-25%. Также за 1П 2024 заплатят 40-45 рублей дивиденда (4% дд).
Компания стоит 6 прибылей, уже не так дорого как раньше, да и потихоньку собирают серый флот газовозов, ситуация чуть получше стала. Если Аркик СПГ 2 реализуют, то текущие котировки уже интересно выглядят.

2)БСПБ: снова байбек
СД компании сегодня обсудит байбек, это хорошая практика повышающая ценность для акционеров.
Банк, наверное, больше всех выкупает акций с рынка, вопрос как всегда в размере байбека.

3)Апри: лучше быть осторожным
Челябинской застройщик сообщил вчера о покрытии книги на IPO.
В размещение не пошел - деньги привлекают чтобы не уйти на рефинансирование долга, у компании большой долг и доходность по облигациям под 30%. Запас прочности в текущей конъюнктуре слишком небольшой.
Причем аллокация для физиков будет 100%, если соберут больше предложенного количества акций, просто увеличат размещение.
По мультипликаторам компания тоже в рынке, без сильного дисконта.
Не вижу интереса для участия в моменте.

4)М.Видео: смена акционера
В М.Видео основным акционером стал CEO и получил пакет больше чем в 50% капитала.
Вопрос, откуда у него столько денег - обычно такие сделки делаются в кредит, который сложно взять в текущих реалиях, к тому же на такой актив как М.Видео (недостаточно генерирует денег для погашения долга).

Теперь кто-то ждет оферты, она должна быть по средневзвешенной за 6м (это около 190+ рублей).
Но, на мой взгляд, оферты не будет закон предусматривает оферту при переходе доле в 30%, но если купить на 5 юрлиц с долей в каждом меньше 30%, то ограничение можно обойти (в ОВК был похожий разгон, который по итогу не привел к выкупу).
В выкуп не верю - это памп, хотя он может продолжиться, рынок может быть иррациональным.
Свои деньги на это не ставлю.


Резюме:
Начали поступать дивиденды от Роснефти и Совкомфлота, рынок на них начал немного оживать, да и инфляция тоже не принесла негативных сюрпризов. Движемся к 3100.

#MVID #NVTK #BSPB