Стратегии автоследования - итоги недели

Стратегия Форвард (спекулятивная):
С начала недели увеличили позиции перед выступлением Трампа и оказались правы. После выступления индекс отскочил на 3% на вечерке. Геополитический фон ушел на задний план и в фокус внимания рынка вернулось грядущее заседание ЦБ, которое является основной идеей на рынке в июле. После выступления Трампа еще увеличили позиции до 230%. Что дало плоды и позволило вдвое обогнать индекс, 10% доходности портфеля за неделю.

Теперь задача завершить успешно и следующую неделю. Ожидания рынка ранее стартовали со снижения на 1 п.п., теперь ждут уже 2 п.п. Это повышает риски для нас, т.к. есть сомнения в том, что ЦБ снизит ставку на 3 п.п. и есть сомнения в мягкой риторике. Также учитываем, что не только мы будем выходить из позиций перед заседанием. Многие будут фиксироваться из-за негативных ожиданий от 3 сентября.


Стратегия Титаны (долгосрочная):
В начале недели сделали очень хорошие покупки по локальным лоям (пусть и купили немного). 

Риск санкций США сдвигается на 3 сентября и, вероятно в августе можем увидеть давление на рынок. Поэтому мы сохраняем большую долю кэша в портфеле, и в приоритете остается покупка на массовой панике, которая может начаться из-за риска санкций. 

Игнорируем спекулятивный рост под заседание ЦБ, ждем слабого рынка в августе. В случае позитива по Трампу, имеющаяся доля акций в портфеле позволит не пропустить рост. 


#LEAS #RTKM #PIKK #MBNK #WUSH #VKCO #HEAD #NLMK #UGLD