المدونات
⚡️Более детальные подробности IPO «Промомед»
Компания (ранее уже делал обзор бизнеса) объявила о намерении выйти на биржу, размещение ожидается уже в июле 2024. Размещаться будут акции доп. эмиссии на сумму около 10 млрд рублей. Формат будет cash in.
👉 Основная цель IPO - это привлечение ресурсов для расширения портфеля препаратов. Если компания привлечет 10 млрд р, то это 3,3 прибыли 2023 года, которые будут направлены на рост бизнеса и не увеличат долговую нагрузку. Компания объясняет потребность в быстром росте относительно свободным и большим рынком, с которого ушли иностранные препараты, который нужно занимать и чем раньше, тем лучше.
✅ Портфель Промомеда включает более 330 препаратов. У компании обширнейшие возможности для R&D в РФ и собственное производство полного цикла. Сейчас на стадиях исследования и регистрации находятся более 150 препаратов, а сама компания занимает первое место на российском фармацевтическом рынке по количеству медицинских исследований в 2022–2023 годах.
Компания занимает свыше 50% на российском рынке препаратов от ожирения, а Топ-5 онкологических препаратов Компании занимают существенные позиции на релевантных рынках с долями от 7% до 41%.
👆В общем, есть основания полагать, что IPO хорошо повлияет на бизнес и темпы роста будут оставаться на высоком уровне.
📊 В 2023м году компания нарастила выручку до 15,8 млрд рублей (+18% г/г). EBITDA составила 6,3 млрд р (+8% г/г). Однако, в 2021 и 2022м годах доля в выручке препаратов для лечения COVID-19 составляла 57% и 48% соответственно, а в 2023м году она сократилась до 10%. Нековидная выручка компании в 2023м году выросла на 103% г/г, дальше темпы роста должны оставаться существенными.
Выводы:
В медицинском секторе, конечно, сложно делать точные прогнозы, но диверсифицированный портфель препаратов, ресурсная база и публичный статус - это существенное конкурентное преимущество и драйвер развития, поэтому бизнес считаю очень интересным. В общем, будем ждать оценки, скорее всего, уже на днях будет информация.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
مشاركات مماثلة
19 ديسمبر 08:38
مؤلف:
Karsotel
Karsotel
44
22 ديسمبر 08:03
مؤلف:
Karsotel
Karsotel
В пятницу индекс мосбиржи упал на 0,6% до 2752 пунктов. Хотя в моменте ходил от 2740 пунктов до 2790 пунктов.
Юань упал на 0,4% до 11,307.
Нефть выросла на 1% до $60,5.
Геополитика
Украине выделили кредит на $90 миллиардов - пока РФ активы не тронули.. Это добавляет желания быть более несговорчивыми и дает возможность продолжать конфликт в 2026 году....
36
Акции Сбера сейчас стоят 298 руб., в цене дивиденд 38 руб., который мы получим летом. Получается, без дивиденда акции стоят 260 руб.
260 руб. — это дешевле 3 P/E 2026 года (!) и 0,63 капитала на конец 2026. Экстра-дешево.
Я сегодня немного докупил.
36
