​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,6%:
До экспирации осталось 3 дня, поэтому иррациональность рынка может быть усилена, ждём дивидендов Татнефть и Лукойла - это около 120 млрд руб в рынок (на такой ликвидность падать будет невозможно), как и осталось 3 дня до ПМЭФ.
Помним, что в пятницу пленарное заседание у Путина (исторически, накидывает позитива)
Ближайшая поддержка по индексу 2720. Валюта волатилит, но особо не падает (-0,04% по юаню при том, что ЦБ вернулись к продажам после выходных)

Нефть:хлеще крипты.
Сегодня днём выходила новость в которой пишется о том, что Иран открыто готов на деэскалацию конфликта - на этом нефть и золото откатили аж на 7-9% от последних хаев.
Источник не раз был замечен в «вбросах» и опровержение уже вышло на вечерке - наоборот, Иран планирует непрерывно наносить удары по Израилю.
Конечно, все это выглядит как подготовка к «сделке с США» - Трамп вчера заявил о подготовке «последнего предложения» к Ирану по ядерной сделке. Ну вот и прямой путь к поддержке Ирана взамен на отказ от обогащения Урана, но по факту США берут путь к контролю нефтянки.
Судя по всему, в перспективе месяца Brent снова уйдет ниже 70$.
Диапазон движения за понедельник составил аж 10%!

И немного позитива для России:
ЕС не может снизить потолок цен на РФ нефть из-за рисков на ближнем востоке.Что важно, это заявление было сделано после того, как США высказались против этих мер от ЕС (конечно же это решение Европы, да-да)
То есть потолок на нефть не снизят с 60$ до 45$ за баррель => 18-й пакет санкций от ЕС не будет нести ничего страшного для России, США при этом не торопятся вводить его против нас. Давления от санкций в обозримом будущем не предвидится.

Акции:


1)Евротранс:я готов делать вам презентации.
Вчера менеджмент компании представил планы на ближайшие 10 лет по развитию.Ждут:
-Рост EBITDA от 15% до 30% г/г с 2028 г. по 2035 г.
- Рост ЧП от 15% до 30% за каждый г/г с 2028 г. по 2035 г.
-Соотношение долг/ EBITDA: 1,0Х в 2035г.
-Рост объема выплачиваемых дивидендов от 10% до 20% за с 2028 г. по 2035 г.

Самое интересное:какие цены акции они ждут?
2027г: 210-330р (почти до 3Х)
2032г: 480-1000р (почти 8Х)
2035г: 740-2000р (заберите мои деньги и купите на всю - шутка)
Во-первых, меня удивляет сам факт прогнозирования на такой дистанции, во-вторых все это показано на презентации уровня «сделал за 5 минут до начала урока, чтобы не получить двойку» и это при том, что компания хочет иметь капу в 300 ярдов через 10 лет.
Что ж, если без шуток - смотрим ближайшие отчеты и то, как они смогут заработать в «золотое время» дешевой нефти и остающегося дорогого бензина (когда у тебя маржинальность с литра достигает аж 10 рублей), но честно, такие презентации от менеджмента сильно отталкивают.
Могу ошибаться…


2)Россети центр и Приволжье: сегодня ГОСА по дивидендам.
Сюрприза не жду: утвердят 0,050215р на акцию.
Актив стоит 2,6 прибыли с учетом около нулевого долга, постоянной динамикой роста + драйвер в виде индексации 1 июля - это лучшая из сетей в моменте (имхо) - напомню, повышение тарифов даже на 10%, может повысить ЧП сетей на 40-50% г/г, а тут еще и дд неплохая.
Жду фикса на факте после индексации и утверждения дивиденда - ибо хочется купить акцию на любом проливе (а она совсем не падает) - при этом апсайт все ещё остался. Держу немного, хотелось бы больше.


Итоги:
Рынок унылый, но впереди много событий, которые способны стать «game changer».
Сегодня пройдет ГОСА у Займера - утвердят 9,13р дивиденда + дадут дивы за 1кв: компания стабильно платежеспособна и хоть эта долгосрочная история в моем портфеле - я доволен работой менеджмента (но не ценой акций).Также пройдет ГОСА по допке у М.Видео.
Рынок уже могут начать покупать под ПМЭФ (и в среду - данные по инфляции).
Получился унылый понедельник перед веселой неделей с квартальной экспирацией)

Отличного дня, друзья!


Если пост оказался полезным - не забывай про реакцию и подписку!Тебе пару секунд, а мне важно)

#EUTR #MRKP #ZAYM #BRN5 #MXM5