Сегодня я предлагаю обсудить достаточно необычные выпуски облигаций от Яндекс Финтеха. Поговорим, что это,чем они необычны, и в чем подвох купонной доходности в 25% для одного из выпусков.
Кто вообще настоящий владелец облигаций❓
...
المدونات
24 مارثا 14:38
مؤلف:
Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
✔️ Чистая прибыль 2024 = 122,2 млрд руб. (2023 = 80,5 млрд руб.)
✔️ Чистая прибыль 4 кв. 2024 = 38,7 млрд руб.
✔️ ROE 4 кв. = 30,3%
Есть нюансы, связанные с тем, что в 4 кв. были разовые факторы, как в плюс, так и в минус – например, 6,5 млрд руб. получили от продажи актива в прочих доходах; 4 млрд руб., наоборот, было единовременное списание. Я бы сказал, что скорректированная квартальная прибыль находится в диапазоне 35-36 млрд руб.
❗️Мой прогноз по прибыли 2025 года = 171,5 млрд руб.
Менеджмент настроен позитивно на 2025 год — рассчитывают показать ROE выше 30%+, называют такой прогноз консервативным. ROE 30%+ подразумевает прибыль выше 170 млрд руб. в 2025 году.
💸Дивиденды
Компания объявила дивиденды 32 руб. на 1 акцию, доходность 0,9%. Выплата составляет 22% от чистой прибыли за 4 кв.
В 2025 году я жду выплату 191,82 руб. на 1 акцию, доходность 5,3% (при 30% payout прибыли на дивиденды).
📊 Оценка компании
По моим расчетам, Т-Технологии
{$T} оцениваются в 5,7 прибылей и 1,5 капитала 2025 года. Запас к средней исторической оценке все еще сохраняется, при этом, недооценка уже меньше, чем раньше. Недостатки у компании очень сложно найти — в бизнесе все хорошо, разве только то, что невысокая достаточность капитала не даст бурно расти кредитному портфелю (поэтому приоритет компании — оптимизировать кредитный портфель Росбанка).
Главный недостаток (но это не вопрос к компании), пожалуй, в том, что цена акций уже закладывает определенный рост прибыли Т-Технологий в 2025 году.
Я продолжаю держать значимую часть акций Т-Технологий как в личном портфеле, так и в наших стратегиях автоследования [&Влад про деньги | Акции РФ](https://www.tbank.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7) и [&Акции РФ (легкий вход)](https://www.tbank.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc) со средней около 2 400 руб., переоценка акций с момента моих покупок в ноябре-декабре составила более 50%.
Поздравляю подписчиков моих стратегий и всех, кто заработал на акциях Т-Технологий.
Приглашаю вас подключиться к моим стратегиям, и мои сделки будут автоматически повторяться у вас в портфеле 🤝
3267 ₽
+1.56%
117
لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
مشاركات مماثلة
15 يناير 07:59
مؤلف:
Romans_
Romans_
Сегодня я предлагаю обсудить достаточно необычные выпуски облигаций от Яндекс Финтеха. Поговорим, что это,чем они необычны, и в чем подвох купонной доходности в 25% для одного из выпусков.
Кто вообще настоящий владелец облигаций❓
...
42
15 يناير 08:22
مؤلف:
Karsotel
Karsotel
В среду индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2698 пунктов, все равно отскочив на 1% от минимумов дня.
Юань упал на 0,82% до 11,1915.
Доллар снова 78.
Нефть росла в моменте до $67, но по итогу закрылась падением на 1,5% на $64,5.
Серебро вчера росло до $93, но сейчас мы видим откат, на 6% вниз гэпом.
Палладий и Платина тоже падают по 3-4%.
...
26
14 يناير 08:02
مؤلف:
Karsotel
Karsotel
Во вторник индекс мосбиржи упал на 0,5% до 2691 пункта.
Юань вырос на 0,22% до 11,2845.
Нефть выросла на 2,3% до $65,5.
Трамп опять угрожает Ирану - помощь митингующим уже в пути по его словам.
Сегодня вынос продолжается, серебро уже +8% за сутки и торгуется выше $91! 3 икса за год.
Серебро: как не заработать на диком ралли?...
18
VEDARA4462
25 مارثا 13:45