المدونات

اكتب على مدونة

Мнение VSEH RU000A107G63

Джетленд. Переплюнули Все Инструменты 🧰

В 2024 году я назвал IPO Все Инструменты с оценкой в 100 млрд рублей самым хамским (за формат кэш-аут и вывод капитала из компании до IPO), но в 2025 году пальму первенства планирует перехватить IPO Джетленда 🤢

📌 В двух словах об IPO

Часто видел рекламу этой платформы, но также часто видел жалобы от пользователей, что уже должно напрягать ‼️

Данное ''добро'' оценило себя в 6 млрд рублей, глубокий четвертый эшелон для российского фондового рынка, но что предлагают участникам IPO за такую оценку?

Выручка за 2024 год ожидается около 1 млрд (с будущими темпами роста в 30%+ уже напаривают, что буднично для IPO), что дает P/S = 6. При этом EBITDA за 2023 год составила 5 млн рублей, допустим случится чудо (его не будет) и компания в 2024 году отработает с маржинальностью в 20%, что дает P/E = 30, форвадный P/E рисуется в районе 25 🤦‍♂️

Ребята из ЦБ вроде планировали заняться рынком IPO, но у них прямо перед глазами происходит очередная дичь по выходу компашки с кратно (минимум в 3 раза) завышенной оценкой...

Вывод: скам на 0 из 100, который планируют допустить на биржу, а домохозяйки и чайники потеряют деньги...

#VSEH #RU000A107G63 #мнение #пульс_оцени
ВсеИнструменты.ру | ВИ.ру
75.1 ₽ 0.17%
ДжетЛ БО-1
997.7 ₽ 0.54%
5
417
لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
تعليقات (5)
Инвестократ, усиленные инвестиции
а кто расхваливает, из популярных, можно 1-2 примера? Я на кого подписан - все ругают.
Тоже считаю что цена в 3-4 раза завышена. Но в 4 раза дешевле размещаться не интересно... вообще любое IPO как правило это желание продаться подороже. Исключение - привлечение средств на развитие в условиях высоких ставок. Но я не вижу потребности Джетленд в привлечении дополнительных средств. Так что да, продаются дорого. А кто бы хотел себя и свое детище продавать за дёшево? А вот желающих покупать дорого почти всегда можно найти.
Спасибо за честный анализ. А то смотрю - больно подозрительно ораторы пульса расхваливают это ипо...
Пользовался их площадкой) не зашло))

مشاركات مماثلة

Появились новости по Самолету #SMLT :
• Правительство отказало ГК "Самолет" в выделении льготного кредита, о котором застройщик просил ранее, рассказали два источника "Коммерсанта".
• Финансовое положение компании не критическое, она справляется с большей частью своих кредитных обязательств, поэтому нет необходимости в прямой господдержке.
• Собеседники коммерсантъ уточняют, что 20 февраля в минфине планируется совещание рабочей группы, на котором предполагается утвердить косвенные меры поддержки девелоперу.
...
اقرأ المزيد
2
16

Олег Дерипаска предложил дать “Самолету” 50 млрд рублей в обмен на долю в компании

Интерес к теме, связанный с обращением Самолета за господдержкой, пришел откуда не ждали.

В своем авторском канале бизнесмен и основатель “Русала” Олег Дерипаска высказался о том, что компании нужно оказать государственную поддержку.
...
اقرأ المزيد
🤔 1
6
27

💼 Портфель на 600 млн рублей. Часть 1.

Это состав портфеля моего знакомого, о котором мы говорили ранее. Начнём с самого интересного:
• 50% - это длинные облигации ОФЗ, объём примерно поделен на выпусков 10 с целью распределить купонные поступления по месяцам хотя бы немного.
• 20% - корпоративные фиксы с высоким кредитным рейтингом (строго от АА и выше)....
اقرأ المزيد
🤔 1 💤 1 🙏 1
1
28