Привет 👋 Как и обещал разбор бумаги Яковлев #IRKT . Давно не анализировал подобного рода бумаги, которые находятся в печальном положении. Так ли это давай разбираться!

📉 Начну с глобальной картины с точки зрения технического анализа. Прикрепил скрин, где чётко видна нисходящая картина. Нисходящие проторговки сменяют друг друга. И даже, опираясь только на эти данные, покупать логики нет, пока как минимум не отменится последняя нисходящая проторговка. И то это не будет означать, что теперь цена пойдет вверх. Это будет маленький плюс в пользу возможной смены тренда. Но в данном случае цена на больших объемах остановилась на сильной поддержке. Почему сильной? Потому что её скорее всего все видят. А если её все видят, то видимо и покупают от неё, а кто то толпе это всё продает.

📊 Теперь посмотрим по показателям мультипликаторов, ведь толпа изучает их вдоль и поперек. Она думает, что если показатели в топе, то и цена должна следовать за этими показателями, тоесть расти. Так то оно так. Это логично. Но это идеальный сценарий, который далеко не всегда отыгрывает. Просто задумайся, дорогой подписчик, если бы всё так просто было, Ты сам не покупал бы бумаги с хорошими отчётами, чтобы просто спустя время фиксануть прибыль и быть в шоколаде...? Конечно же Ты бы так сделал. И я бы так сделал. Но по факту получается как правило всё наоборот. Не встречали в пульсе недовольные возгласы мол вот куда ты такая сякая падаешь то, ведь отчёт то шикарный...типа рынок куплен и везде одни подставы... А это не рынок виноват. Просто у него такая механика. И её нужно как минимум пытаться понимать.

++ Капитализация = 690.7 - растет в последние годы. Это хороший признак.

Эффективность управления компанией не самая лучшая.
-- ROA, % = 2.6
+- ROE, % = 15.5

Компания очень сильно переоценена.
-- P/E = 55.3
-- P/BV = 8.6

Чистый долг потихоньку увеличивался, но показатель Debt/EBITDA в 2021 году резко упал. Более свежих данных нет. Чем ниже этот показатель, тем лучше. Напомню, что он показывает за сколько лет компания теоретически сможет рассчитаться с долгами. Последнее значение 3 года. А было то и 33 ))) Это жёстко с точки зрения долгосрочного инвестора.

К плюсу можно отнести увеличение чистых активов и наличие изредка свободного денежного потока.

Ну и самый интересный на мой взгляд показать - это индекс Альтмана. Не раз писал про него, но напомню, что если он выше 2,9, то вероятность банкротства компании маловероятна. Если ниже 1,8, то эта вероятность возрастает до примерно 80-90%. Теперь посмотрите на скрин ниже. Прикольно, да!?) По острею ножа ходит эта компания. Понятно, что она при поддержке государства, которое навряд ли допустит её банкротства.

🕵️‍♂️ Вот тут то как раз такой интересный момент. Это же тоже толпа понимает. Не всё же плохо по показателям. Есть и просветы. Есть и новостной фон, который доносит до ушей большинства про контракты с Аэрофлотом на 300 самолётов. Плюс сво, на которое нужно поставлять новые боевые самолёты и всё в токам роде. По факту да, по мультипликаторам бумага слабая, но с некоторыми позитивными динамиками. Если чисто по фундаментальному анализу рассматривать, то долгосрочный инвестор скорее всего обошёл бы эту бумагу стороной, так как долговые показатели немного зашкаливают) Перспективы с выплатами долгов в сроки от 5 лет так себе затея)

🤔 То, что я выделил на графике, говорит о том, что и так не очень эта бумага так ещё и тренд нисходящий. Объемы скорее всего эти образовала толпа, опираясь на вышесказанное. Залазить в один паровоз с толпой я бы не стал. Спекулятивно на таком объеме может быть и отскок вверх. Это да. Но в долгосрок цена может погрузиться намного ниже для снятия ликвидности - стопов всех тех, кто покупал перед прошлыми большими импульсами. И сейчас кто покупает, скорее всего прячут свои стопы под той самой поддержкой. Удачи;)

❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР
__________________________________________
#аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени