📚Индекс RGBI: как он рассчитывается и для чего он нужен инвесторам⁉️

Всем добрый вечер😎

👨🏻‍🎓 RGBI – это биржевой индекс, который отслеживает изменения цен на выборку наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Этот индекс играет одну из ключевых ролей на российском фондовом рынке.

⭕️RGBI — это аббревиатура от Russian Government Bond Index, что переводится как Индекс Государственных Облигаций России. Он показывает цены на ОФЗ, то есть долговые инструменты, выпускаемые Министерством финансов. Поскольку ОФЗ являются важнейшим консервативным активом на рынке, инвесторы рассматривают RGBI как значимый индикатор, внимательно следя за его изменениями.

⏳Индекс RGBI за последние несколько лет:

Поскольку результаты индекса колеблются, они четко коррелируют с международной ситуацией на финансовых рынках. Каждый квартал в начале марта, июня, сентября и декабря производится ребалансировка индексной корзины — это позволяет сохранять базовую структуру RGBI и уравновешивать активы. Менее ликвидные облигации заменяются более ликвидными.

☝🏻В RGBI могут входить только те ОФЗ, которые соответствуют определенным критериям:

🟠 Дюрация более одного года — этот показатель указывает на период, за который инвестор сможет вернуть вложенные средства: в RGBI не допускаются облигации, которые окупятся в течение нескольких месяцев.

🟠 Фиксированный купонный доход — владельцы получают одинаковый доход на протяжении всего срока действия облигации

🟠 Высокая ликвидность относительно других ОФЗ — в индекс включаются только те ценные бумаги, которые активно торгуются инвесторами.

Помимо RGBI, существуют другие индексы, которые инвесторы могут использовать для мониторинга рыночной ситуации.

📈Индекс RGBITR. Он отображает изменения рыночной стоимости облигаций, не учитывая купонные выплаты. Для полного понимания доходности гособлигаций инвесторы также следят и за этим индексом. Последние две буквы «TR» его названия обозначают «Total Return», то есть Совокупный доход. Этот индекс удобен для сравнения исторической доходности различных инструментов.

🔎Почему инвесторам важно следить за индексом RGBI ❓

ОФЗ занимают центральное место в портфелях на российском финансовом рынке. Изменения их стоимости более информативны для оценки рыночной ситуации, чем колебания цен других ценных бумаг, а RGBI помогает отслеживать эти изменения.

🟢Например:

Когда в экономике наступает период стабильности, и Банк России решает снизить ключевую процентную ставку, все больше инвесторов начинают приобретать ОФЗ, что приводит к росту их цен. В результате индекс RGBI растёт, отражая этот процесс.

📉Однако в условиях экономического кризиса Банк России может повысить ключевую ставку. Инвесторы начинают избавляться от предыдущих ОФЗ, поскольку даже стандартные банковские депозиты начинают приносить большую доходность. В таком случае, на фоне большого предложения облигаций их стоимость снижается, и индекс RGBI падает.


✅В заключение хочется отметить:

Индекс RGBI представляет собой некую виртуальную корзину ОФЗ. Его колебания позволяют инвесторам анализировать ситуацию на российском рынке облигаций и делать выводы о рыночных ожиданиях и настроениях.
Индекс включает в себя наиболее ликвидные государственные облигации с фиксированным купонным доходом и дюрацией более одного года.

💡Интересный факт: на индекс ОФЗ RGBI есть фьючерс на Московской бирже, он был запущен 28 февраля 2022 года.

Всем хорошего вечера😉

🕹️Подпишись, если понравился пост, будет еще много полезного)

#хочу_в_дайджест #инвестиции #учу_в_пульсе #инвестор #пульс #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #полезное