Предсказания рынка и стоп-лосс. Опцион. Часть 2.

Теперь, когда вы знаете,что рынок бОльшую часть времени эффективен и непредсказуем на временных интервалах до 3-х лет, встаёт вопрос, как тогда на нем работать?

Стоп-лосс, про который я рассказал в первой части лишь неминуемо приближает ваш депозит к нулю. По сути,вы своими же руками берете и дарите деньги рынку,людям, которые не используют эти виды заявок, а работают исходя из принципов,упомянутых мной в первой части.

Есть такой прекрасный инструмент, как опцион,большинство не хотят углубляться в его изучение,потому что считают,что это очень сложно и разобраться в его работе не будет стоить полученной выгоды. Спешу вас заверить, это не так. Также довольно частым заблуждением является то,что в опционах небольшая ликвидность. Это в корне неверно. Ликвидность опционов не означает набитый доверху стакан заявок, как вы привыкли видеть во фьючерсах или акциях, там все работает немного иначе. Недельные и месячные опционы довольно ликвидные, если вы выставите вашу заявку чуть выше или ниже теоретической цены, вам очень быстро ее исполнят. Ликвидность в опционах скрытая, в стакане лишь малая часть заявок, вы видите верхушку айсберга. Конечно, опционы на акции,которые являются премиальными, оставляют желать лучшего в плане ликвидности, но маржируемые опционы на валютные пары,нефть,золото и тд, довольно ликвидные.

Почему же опцион лучше стоп-лосс? Опцион уже имеет в себе встроенный стоп-лосс, но при этом он лишен недостатка стопа. При использовании стопа, когда цена достигает намеченной отметки, ваша позиция ликвидируется, порой с очень сильным проскальзыванием. У опционов все работает иначе. Ваш убыток ограничен изначально, вы знаете его максимальный размер. При этом прибыль ваша ничем не ограничена. Убыток = премии за покупку опциона. Если при обычной торговле на рынке у вас есть 3 исхода и зарабатываете вы только в одном из них, условно, при покупке, вам нужен рост, при продаже падение, а сценарий стоящего на месте рынка ничего вам не приносит в случае торговли на фондовой секции и приносит убыток при работе с фьючерсами(временной распад), то при использовании опционов вы можете обернуть 2 из 3-х возможных сценариев в вашу пользу.

Как пример, вы ожидаете,что цена актива резко изменится на выходящей отчётности или ожидаете что крупное событие окажет сильное влияние на рынок. Используя стоп-лосс вы можете отыграть только 1 из 2-х возможных вариантов,либо рост,либо падение. Шанс на ваш успех = 50%, а если учесть, что перед тем, как рынок развернется в нужную вам сторону, его ещё покидает довольно сильно вверх и вниз, ваши шансы на успех приближаются к нулю. (Смотрите на движение Sp500 в моменты выхода важных статистических данных, вас просто распилит на этих предварительных колебаниях). Но если бы вы использовали опционы,то могли бы занять позицию, в которой сильное движение вверх или вниз принесло бы вам прибыль.

Как? Собрав стрэддл(покупка одновременно опциона Call и Put одного страйка) вы попадаете в ситуацию, когда 2 из 3-х возможных сценариев для вас = прибыль. Только длительное стояние рынка на месте(такое бывает крайне редко) приведет вас к убытку, если у вас кроме опционной конструкции ничего не будет. Но опять же, в данном примере мы ожидаем,что на рынке появится сильная волатильность и движение будет, вопрос лишь в том,куда?.

Такая конструкция довольно дорогая, но резкое и сильное движение рынка или актива приводит к том, что один из ваших опционов перестает терять свою стоимость, а другой начинает еще сильнее ее увеличивать.

Это только один пример из множества опционных конструкций,которые позволяют вам торговать с ограниченным заранее риском и шансом на успех более 50%.


Настоящий контроль рисков, это опцион. В нем не бывает проскальзываний,вы не потеряете больше уплаченной премии и вам не придётся терять вашу направленную позицию. И самое главное, ваша торговля перестает быть похожей по сути и результату на игру в рулетку

#прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест