⭕️ Дайджест стратегии

Итак, еще одна неделя позади, так что подведем ее итоги.

📍 Если честно в среду и четверг я был очень воодушевлен результатом стратегии [&Филантроп](https://www.tbank.ru/invest/strategies/c4896e28-692b-4f93-88e2-9b2c447d1d45) , и на это были причины. Подписчики могли видеть, как в четверг на заливе индекса ниже 2700 я быстро высвободил ликвидность и перешел в #HEAD . Как результат, индекс был сильно ниже нуля, а стратегия заметно прибавляла.

Пятница должна была закрепить результат, но получилось немного иначе, хотя, в сравнении с индексом, мы снова лучше.

📍 IMOEX снизился на 3,43% по итогам недели. При этом большая часть недельного снижения рынка произошла именно в пятницу, после решения ЦБ.

В первую очередь и сильнее всего пострадали эмитенты со значительной долговой нагрузкой и те, чьи перспективы сильно зависят от уровня процентных ставок, так что держателям Сегежи и АФК Системы приношу свои соболезнования. У нас, как вы понимаете, ничего подобного нет, и я давно всех отговариваю от таких вложений.

📍 Дальнейшее повышение ставки в целом негативно для акций и говорит о сохранении понижательных рисков в ближайшие месяцы, но нельзя исключать, что инвесторы будут действовать по сентябрьскому сценарию и вернутся к покупкам в надежде на завершение цикла повышения ставки в начале следующего года, так как рынок живет ожиданиями.

📍 Ну и очередная неприятная новость по #NVTK : Арктик СПГ 2 приостанавливает коммерческие операции по сжижению газа, пишет BBG. Удивительно, но акции не сильно отреагировали на эту новость.

В стратегии бумаги также есть, и неплохим объемом. Возможно, на данный момент НОВАТЭК и не может похвастаться выдающимся положением на рынке, но ее потенциал огромен. Сильнейшая перепроданность на фоне санкций привлекает большое количество управляющих, которые держат бумагу в своих портфелях. Пока что, этой же идем придерживаюсь и я.

*️⃣ Дак еще и дивиденды капнули в пятницу, хоть чуть-чуть приятнее стало 😅

❗️ Оптимальный портфель же я вижу в комбинации: нефтянки, IT, золота и компаний с высокими запасами кэша на счетах.

•Нефтянка будет защищать от ослабления рубля, и обеспечит определенный дивидендный поток
•Золото будет продолжать рост, пока в мире настолько нестабильная ситуация, и такой уровень напряженности и неопределенности
•Компании с запасами кэша могут хорошо зарабатывать на ставке, которая еще долго будет высокой.
•На IT остановлюсь чуть подробнее. В целом сектор чувствует себя неплохо даже в нашей экономической ситуации. Среди публичных компаний сектора же наиболее интересны #YDEX и Хэдхантер, которые выигрывают от текущей макроэкономической обстановки («Яндекс» - от роста потребительских расходов, HeadHunter — от рекордно низкой безработицы), при этом обе компании отличаются исторически сильным корпоративным управлением.

👤 Да, инвестировать сейчас тяжело, и хочется уйти в депозиты, которые просто будут приносить свои хорошие доходности. Я считаю, что это также достойная идея, и какая-то часть ваших средств точно должна быть припаркована именно таким образом.

В свою очередь, рынок сейчас действительно очень дешевый, и долгосрочно он точно (с точки зрения статистики) обгонит любые другие классические альтернативные инвестиции. С этой идеей я и продолжаю подкупать акции.

Хороших выходных!

#стратегия