10 облигаций с ежемесячным начислением купонов, погашением от 2 до 4 лет и доходностью до 23%

13 февраля ЦБ снизил ключевую ставку до 15,5%. Это уже шестое снижение подряд. Судя по риторике ЦБ снижение может продолжится дальше. Следующее заседание состоится 20 марта.

В настоящее время продолжается снижение ставок по вкладам и накопительным счетам, а облигации с постоянным купоном растут в цене. Долговой рынок уже рассчитывает на дальнейшее снижение ключевой ставки.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с ежемесячным постоянным купоном. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с погашением от 2 до 4 лет с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

▪️Балтийский лизинг БП19
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10CC32
Стоимость облигации: 94,55%
YTM: 23,5% (купоны 17%)
Амортизация: да
Дата погашения: 27.08.2028

▪️Софтлайн 2Р2
Поставщик IT-решений и сервисов
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10EA08
Стоимость облигации: 100,11%
YTM: 21,3% (купоны 19,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 20.12.2028

▪️Интерлизинг 1Р11 (А)
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10B4A4
Стоимость: 105,9%
YTM: 21,2% (купоны 24%)
Амортизация: да
Дата погашения: 27.02.2029

▪️Селигдар 8Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: #RU000A10DTF1
Стоимость: 102,12%
YTM: 18,24% (купоны 18%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 03.06.2028

▪️АФК Система 2Р4
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10CU48
Стоимость: 102,64%
YTM: 16,97% (купоны 17%)
Амортизация: да
Дата погашения: 05.09.2029

▪️Европлан 1Р9 (A)
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: AА (RU) от Эксперт РА
ISIN: #RU000A10ASC6
Стоимость: 109,8%
YTM: 16,5% (купоны 24%)
Амортизация: да
Дата погашения: 14.07.2028

▪️ПГК 3Р1
Первая грузовая компания - крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: $RU000А10CWF7
Стоимость: 100,81%
YTM: 16,5% (купоны 15,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 14.09.2028

▪️Авто финанс банк 1Р16
Частный банк
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10D9K0
Стоимость: 102,19%
YTM: 16,49% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 14.02.2028

▪️Селектел 1Р6
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: #RU000A10CU89
Стоимость: 100,78%
YTM: 16% (купоны 15,4%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 14.03.2028

▪️Русгидро 2Р8
Один из крупнейших энергетических холдингов
Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА)
ISIN: #RU000A10D3C0
Стоимость: 102,39%
YTM: 15,33% (купоны 15,45%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.09.2028

При выборе облигаций стоит обращать внимание на финансовые показатели компании и отраслевые риски. Необходима минимальная концентрация на одной компании, в идеале выделять не более 3% на выпуск одного эмитента.

#облигации