Какое решение ЦБ РФ примет сегодня и что будет с рынком - мои мысли 📈

Друзья, сегодня пятница 13-ое, и на повестке не только очередные новости о переговорах 17-18 февраля, но и решение ЦБ по ключевой ставке. Честно скажу: для меня сегодняшний вердикт регулятора важнее любых политических заголовков. Почему? Объясню.

Даже если в политике наметится позитив, компаниям от этого легче не станет. Сейчас бизнес находится в состоянии апатии. Экономическая активность замедляется, бизнес-климат на минимумах (на уровне осени 22-го года), а многие до сих пор не переварили повышение НДС.

Бизнес сейчас не думает о развитии. Он думает о том, как выжить при таких кредитах и падении спроса. Игнорировать это - значит не видеть реальной картины.

Чего я жду от ЦБ? 🤔

Несмотря на консенсус аналитиков, которые ждут сохранения ставки, я все же надеюсь на здравый смысл.

🔹 Вариант 1: Снижение на 0,5%. Это будет сигнал рынку, что его не собираются «душить» до конца. Рынок акций на этом может подрасти, а бизнес получит хотя бы глоток воздуха.

🔹 Вариант 2: Сохранение ставки. Для меня это будет выглядеть как «убийственный» сценарий для акций. Если ставку не снижать сейчас, я не вижу причин для роста финансовых показателей компаний. В такой ситуации идеи в акциях окончательно отойдут на второй план, а я буду просто увеличивать долю во флоатерах и ждать «жесткой посадки» экономики или дефолтов крупных игроков.

Что я делаю со своим портфелем? 💰

Из-за постоянного сдвига сроков позитива и реальных проблем в экономике, меня все больше беспокоит рынок акций. Мой портфель сейчас говорит сам за себя: это бумаги, связанные с безрисковыми корпоративными событиями, и еще треть (или даже больше) - облигации.

Для человека, который активно торгует, такая доля облигаций - это много. Но такова реальность: сейчас облигации могут дать больше, чем большинство акций, и при этом - без лишнего риска.

Итог и вывод в следующем: Независимо от решения, я не вижу смысла сейчас наращивать долю в акциях. Скорее, наоборот: на любом росте я буду готов часть позиций раздать. Без снижения ставки плохо будет всем.

Поделитесь в комментариях: верите, что Набиуллина пойдет на снижение, или нас ждет «жесткий» сценарий?