المدونات

اكتب على مدونة

DATA YDEX HEAD

🔥 В Аренадате гейм-ченджер!

❗️Выручка выросла более, чем на 40% в 2025 году (гайденс компании был +20-30%, мои ожидания по выручке +14%).

Мои ожидания строились на том, что за 9М 2025 выручка Аренадаты упала на 45%. Скорее всего, это был эффект высокой базы прошлого года (когда цель была сдвинуть выручку на 1 пол. 2024, чтобы показать более высокие темпы роста перед IPO).

Такой существенный рост выручки дает основание прогнозировать высокую прибыль (NIC). Жду NIC за 2025 год = 2,55 млрд руб., за 2026 год = 3,12 млрд руб. (пока закладываю в модель темп роста 20%).

💸 Дивиденды

При выплате на дивиденды 75% от NIC выплата составит 9,16 руб. на акцию (8,6% дивиденд) за 2025 и 11,22 руб. (10,6%) за 2026.

📊 Оценка

Аренадата оценивается в P/NIC 2025 = 9 и P/NIC 2026 = 7. Для текущих темпов роста такая оценка не выглядит дорогой.

Итого: среди IT-компаний Аренадата #DATA теперь самая дешевая по мультипликаторам из тех, что у меня в покрытии (все, кроме Базиса), Аренадата дешевле Яндекса #YDEX и ХХ #HEAD . Драйверы — хороший фин отчет за 2025, дивиденды + прогноз по темпам роста на 2026.

Я взял небольшую долю по 106 в личный портфель и стратегии [&Влад про деньги | Акции РФ](https://www.tbank.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7) и [&Акции РФ (легкий вход)](https://www.tbank.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc)
Аренадата
108.92 ₽ 0.17%
HeadHunter
2 919 ₽ 0%
Яндекс (Yandex)
4 794.5 ₽ 0.0731%
4
61
لترك التعليقات ، تحتاج يسجل
تعليقات (4)
Как вы узнали про выручку 🤔????? Вы именно за этой компанией следите или у вас там знакомые работают ????? Откуда осведомлённость
где вы рост увидели? Она с 160 свалилась, рост начнëтся когда 160 пройдëт
да, именно так, потому что +14 по выручке, которые были в модели, и +40 - это две разные вещи
Самая дешёвая компания после хорошего роста))))

مشاركات مماثلة

💸 Сэкономил — значит заработал :)

Недавно мне попалась новость, что в 2025 году россияне получили кешбэком около 500 миллиардов рублей.

С каждым годом эта цифра растет — это говорит не только об инфляции, но и о росте популярности этого вида экономии. Ведь многие люди (и я в том числе) заводят по несколько карт, чтобы выбирать самые выгодные категории кешбэка.
...
اقرأ المزيد
7
35

Как регулируют деятельность финансовых блогеров в странах-союзниках РФ

🇨🇳В Китае только лицензированным профессиональным участникам разрешено проводить прямые трансляции на финансовые темы на платформе социальной сети WeChat, и они должны лично присутствовать в кадре во время этих трансляций. Запрещено высказывать конкретные инвестиционные советы, в том числе прогнозы рынка и анализ графиков....
اقرأ المزيد
🔥 1 😀 1 🚀 1
2
43
🔸Конвертация "префов" не повлияет на регуляторный капитал и нормативы ВТБ: это изменение формы, но не общей суммы капитала.

🔸Финдиректор ВТБ: доля миноритариев в дивидендном потоке в результате конвертации "префов" не изменится.

🔸Конвертация "префов" ВТБ пройдет в мае с коэффициентом "номинал к 82,7 руб." (средневзвешенная цена АО за 2025 год).

🔸Доля государства в обыкновенных акциях ВТБ после конвертации "префов" вырастет с 50,1% до 74,45%.

🔸Конвертация "префов" ВТБ не повлияет на распределение дивидендов по итогам 2025 года.
...
اقرأ المزيد
5
31