NYSE: DDD - 3D Systems Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — معدل المفتاح
Excess Key Rate — الفائض المرغوب فيه من سعر الفائدة الرئيسي
EPS = -2.85
CAGR EPS = 36.04%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 4.2 + (4.2 * 36.04% / 100) = 5.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.4717
Ebitda Yield = 0.4723
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0444
Debt = 0.3293
Market Cap = 0.8636
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8636 / (0.8636 + 0.3293) = 0.724
Weight Cost Debt = 100% - 0.724 = 0.276
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -1.47
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.47 * 5.94 + 0 = -0.0598
WACC = (0.0444 / 0.3293) * (100% - 0.724) * (1 - 0.21) + -0.0598 + 0.724 = 10.52
Terminal Value = Discount (-0.4717 * (1 + 0.4723) / (10.52 - 0.4723)) = -1.15
Company Value = ∑ (-0.4717 / (1 + 10.52) ^ 5) = -0.8737
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.15 + -0.8737) / 129940000 = -15.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - سعر عادل
Terminal Value — التكلفة في فترة ما بعد التنبؤ
Company Value — التكلفة خلال فترة التنبؤ
Count shares - عدد الأسهم
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2264
FCF Yield = -2.16
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - تكاليف خدمة الديون
Debt - واجب
Weight Debt - وزن الرسملة بالنسبة للديون
Weight Cost Debt - وزن الدين بالنسبة إلى الرسملة
Tax - ضريبة
Interest Expense = 0.0444
Debt = 0.3293
Market Cap = 0.8636
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8636 / (0.8636 + 0.3293) = 0.724
Weight Cost Debt = 100% - 0.724 = 0.276
Tax = 0.21
Cost Of Equity — معدل الخصم
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — معدل عائد خالي من المخاطر
β (beta) — يحدد مقياس مخاطر السهم (الأصل) فيما يتعلق بالسوق ويظهر حساسية التغيرات في ربحية السهم فيما يتعلق بالتغيرات في ربحية السوق.
Risk Premium — علاوة المخاطر - علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم
Country Premium - خطر البلاد
k(f) = 2.75
β = -1.47
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.47 * 5.94 + 0 = -0.0598
WACC = (0.0444 / 0.3293) * (100% - 0.724) * (1 - 0.21) + -0.0598 + 0.724 = 10.52
Terminal Value = Discount (0.2264 * (1 + -2.16) / (10.52 - -2.16)) = -0.0703
Company Value = ∑ (0.2264 / (1 + 10.52) ^ 5) = 0.1255
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0703 + 0.1255) / 129940000 = 0.425